博乐体育

　　新能源领域相关的上市公司股价和新能源行业指数都出现了势头强劲的回升行情，

　　我们今天的更新主要从行业发展潜力和发展逻辑方面说一下新能源领域的相关情况。

　　详细看一下整个新能源系统的构成、各行业占比，子领域的发展现状与未来的发展潜力，

　　但实际上，新能源的应该有四大主要子领域构成，分别是光伏、锂电、风电和储能，

　　就是光伏行业目前沿着一条“从荒野迈向乡镇，再从乡镇迈向城郊，未来将从郊野迈向城市”的发展路线，

　　（之前比较早的照片在上一部手机里了，这部分照片有的是2021年时第二次去时拍的）

　　这种风光联动并且有畜牧业组合而成的发电场，主要集中在内蒙古和西北地区的荒野上，

　　风光联动主要是因为这些地区大多数同时具备非常好的风力发电和光伏发电条件，

　　是最经济且最有效的手段，于是风光联动电场大多数发展成了现在的风光+畜牧的立体化电场。

　　结果到了九十九泉附近这个电场，刚进到电场范围附近，就看到电场里一群膘肥体壮的小马结队跑过去了。

　　2020年1月份的时候由中国电力国际发展有限公司投建、阳光电源提供逆变器解决方案的中电朝阳500MW光伏发电平价上网示范项目成功并网发电，该项目是全国首批单体容量最大的光伏平价上网试点项目。

　　而到了今年，连朝阳都不用去了，就在营口周边的水果种植基地附近，已经开始有光伏电场的存在了，

　　这个发电场的规模比内蒙古和朝阳的那种荒野之上的发电场规模小很多，但是更接近用电端，

　　直接供应给附近几大水果种植村落使用，去年下半年材料和设备就已经运过来了，

　　所以到今年上半年才开工布设完毕，我们上周去路过看到的时候，只剩一些收尾工作了博乐体育。

　　说天津滨海已经出现了很多穿插在耕地和水田里的光伏板，水田周边还有大量的风电设施。

　　我们目前观察到的光伏行业推进速度和应用范围，基本符合国家能源局当时的规划，

　　国家能源局公布整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点名单，全国31省市自治区共报送试点县676个。

　　我们观察到整县推进逐步落实并有望加速，为2022-2023年国内光伏装机贡献增量需求：

　　1）从试点规模上看，按照每县200-300MW开发规模计算，合计150-200GW，年均70-100GW。

　　2）从并网时点来看，文件明确2023年前目标完成方可列为示范县，且试点目标有望提前建成。

　　3）从辅助机制上看，按月调度、年度评估，过程管控清晰，项目建设速度与完成度表现良好确定。2022年完成50%并网量。

　　同时由于我国光伏行业的成本优势，目前以及未来在出口方面也具备很强的竞争力。

　　总得来说，光伏行业的发展潜力目前还处于释放过程当中，相关上市公司的收入和净利润增长空间都非常可观。

　　之前新能源车的需求端有环保观念的提升还是双积分政策和政府补贴这两大直接因素，

　　新能源车的供给端目前也已经进入到造车新势力、国产车企、合资车企纷纷涉足新能源车制造生产，

　　在基数比较大的情况下，只要能保持稳定的增速就能够带动较大的营收规模和较高利润水平。

　　比如能量密度、续航水平和充电效率方面的突破性提升的话，那么锂电池行业还将会出现超预期的加速发展阶段。

　　但是风电行业的发展潜力并不像最近两年的市场热度这么低，风电行业未来发展潜力主要集中在三个方面。

　　有一半的规模将在十四五建成，这是继整县推进之后，新能源国家的又一重大规划，

　　我们预计十四五风光年均新增装机，将从100GW上调到130-150GW，比预期提升30%-50%。

　　风光大基地主要分布在沙漠与戈壁，围绕已有的特高压送出线路和规划特高压线 ，收益率明显要强于普通电站。

　　之前的传统风力发电场和风电光伏大基地，都主要集中在北方和西部，属于发电端的建设；

　　由于直接地处电力需求旺盛的东南沿海地区，这部分的风电建设属于用电端的加强。

　　2021年，我国海上风电装机高达17GW，同比大增448%。新增装机方面，全国各省陆续发布十四五装机规划，其中江苏、广东、山东、浙江、福建等明确了装机目标，其余省份均已出台海上风电相关支持政策，但未明确给出“十四五”新增装机目标；根据市场测算，预计“十四五”我国海上风电新增装机超过50GW。

　　风电行业不仅还保持这很明确的增量需求，同时新老换代等情况造成的需求也不容小视。

　　但是受地域和地形影响比较大，抽水储能在能源局的规划当中已经有了明确的发展时间表。

　　但电化学储能适用范围更广，市场需求也更大，一旦形成技术方面和盈利模式方面的突破，

　　国家有清晰明确的时间表，力争在2030年实现碳达峰，到2060实现碳中和。

　　博乐体育

　　以全面建成中国能源互联网为关键，2050年前电力系统实现近0排放，标志我国碳中和取得决定性成效。

　　2050年全社会排放降至13.8亿吨，相比碳排放峰值下降约90%，人均碳排放降至1吨。

　　以深度脱碳和碳捕集、增加林业碳汇为重点，能源和电力生产进入负碳阶段，2055年实现全社会碳中和。

　　在碳达峰阶段和碳中和的前半场当中，绿色能源的发展都是战略目标能否实行的主力作战军团，

　　而我国对能源需求量还处于增长期，节能减排任务和新增能源需求都需要新能源和绿色能源来满足。

　　博乐体育

　　开始迈入到真正兑现行业发展进场和反馈相关上市公司业绩水平的相对成熟稳定期。

　　投资者也不能再用之前把之前市场在政策刺激和市场非理性热度较高时的收益率水平来衡量新能源领域，

　　理性参与新能源行业，对相关上市公司和相关的行业指数基金进行投资，是有较强可行性的。

　　尤其是对于新手投资者来说，掌握大量关于新能源上市公司的技术路线和发展动向等消息比较吃力的情况下，

　　作为追踪中证新能源指数的首只增强型基金，有兴趣的投资者近期可以关注一下。

　　那么对于投资者来说，行业整体的市盈率水平和市盈率水平历史分位值是一个重要参考数据，

　　比如今年5月份A股市场低迷期时，整个新能源领域的市盈率TTM为32.3，

　　这种情况下对新能源领域的配置价值就十分明显，之后中证新能源指数也出现了强势的反弹走势。

　　因此之后再遇到市场低迷期或者新能源领域充分调整到估值水平低于分位点50%以下的情况，

　　在估值合理的情况下介入，长期追踪行业发展红利，而非沉迷于概念和热点追逐的话，